Ga naar de inhoud

Cfd for dummies – Contract for difference

Hoe werkt handelen in cfd? Een uitleg voor beginners.

Cfd is de afkorting van ‘contract for difference’. Het is een manier van beleggen die door veel mensen wordt gebruikt omdat ze in staat worden gesteld in financiële producten te handelen. Doordat je bij cfd-handel een hefboom kunt gebruiken, kun je ook met een laag kapitaal investeren.

Dit artikel heet Cfd for dummies, omdat het uitleg geeft aan beginners. Wil jij weten wat een cfd precies is en hoe je kunt handelen in cfd’s? Lees dan deze uitgebreide handleiding goed door.

Cfd en gewone aandelen

Om het verschil tussen een cfd en gewone aandelen te laten zien, behandelen we een voorbeeld. In het voorbeeld kopen we aandelen in het computerbedrijf Microsoft.

Wanneer je gewone aandelen koopt, koop je die tegen een huidig tarief van $ 250 per stuk. Beleg je $ 1.000, dan kun je 4 aandelen van Microsoft kopen.

Stijgt de koers van Microsoft? Dan kun jij je aandelen duurder verkopen. Daalt de koers? Dan kun je ze tegen verlies verkopen. Ook kun je ze nog een tijdje in je portefeuille houden.

Bij een cfd werkt het anders. Bij een cfd ga je speculeren op een koersverschil. De huidige prijs per aandeel is $ 250 en jij vermoedt dat de prijs kan gaan stijgen. Daarom sluit je een cfd af. Je sluit een cfd af op long (zo heet het als je een stijging verwacht). Omdat je bij aandelen een hefboom van 1:5 mag gebruiken, kun je je $ 1.000 maal vijf ($ 5.000) beleggen. Je sluit niet op 4, maar op 20 aandelen een cfd af.

Dat is het belangrijkste verschil tussen een cfd en gewone aandelen. Ook goed om te weten: met een cfd koop je geen aandelen. Je sluit hooguit een contract voor koersverschil af.

Verderop in het artikel komen we terug op dit voorbeeld. Dan leggen we je uit wat er gebeurt bij een stijgende of juist een dalende lijn.

Geschiedenis van cfd’s

De cfd ontstond in de vroege jaren negentig in Londen, Engeland. Oorpsornkelijk was het gebaseerd op kapitaalswaps. Het voordeel was destijds dat de cfd’s waren vrijgesteld van een bepaalde Engelse belasting. Ze werden in eerste instantie gebruikt door hedgefondsen en institutionele beleggers om hun aandelenblootstelling te beschermen. Aan het eind van de jaren negentig werden cfd’s ook bij commerciële beleggers geïntroduceerd.

De handel in cfd raakte in een stroomversnelling toen Britse bedrijven platformen begonnen op te richten waarmee het relatief eenvoudig is om prijzen te controleren en realtime in cfd’s te handelen. Hierdoor nam de handel in cfd’s een vlucht.

Rond de eeuwwisseling kwamen meer beleggers erachter dat cfd’s een groot voordeel te bieden hadden in de hefboomwerking (leverage). Daarmee viel tegen een veel hoger bedrag te speculeren dan wat de belegger in de portefeuille had.

Sindsdien zijn cfd’s een niet meer weg te denken financieel instrument. Maar let wel: er kleven de nodige risico’s aan. Die delen we verderop in dit artikel met je. Zorg dat je ze goed doorleest!

Wat is een cfd?

Wat is een cfd? Een cfd is een financieel instrument waarvan de prijs wordt afgeleid van de waarde van onderliggende producten.

De cfd is een contract for difference. Je speculeert op een koersverschil. Dat kan zowel een koersstijging (long) als een koersdaling (short) zijn. Met een cfd kun je dus ook speculeren op waardeverlies van een aandeel, edelmetaal, grondstof of complete beursindex.

De cfd is af te sluiten op diverse middelen. Daaronder zijn aandelen, grondstoffen, edelmetalen en beursindexen, maar ook de prijs van een vat olie, de prijs van een kilo appels of de prijs van cryptovaluta.

De contracten die je af kunt sluiten verschillen van cfd broker tot cfd broker. Wel hebben de cfd’s een aantal gemeenschappelijkheden, namelijk:

  • Een cfd is een financieel instrument dat over the counter wordt verhandeld (otc, wat betekent op niet-gereguleerde markten);
  • De cfd geeft heel veel keuzes over het onderliggende contract;
  • De instapdrempel is laag en het gebruik van de hefboomwerking kan groot zijn;
  • Er is een directe wisselwerking tussen de cfd en het onderliggende goed (actualiteiten zijn dus van belang);
  • Een cfd handel je doorgaans op korte termijn, maar ze kennen geen vervaldatum.

Een cfd is dus geen aandeel. Dat betekent dat je het niet uit kunt wisselen. De cfd is een transactie waarbij jij met de broker een afspraak maakt op basis ven een verandering in de koers van het onderliggende goed. Dat verschil is long (winst) of short (verlies). Indien je gelijk krijgt, betaalt de broker jou. Krijg je ongelijk? Dan betaal jij de broker.

Hoe werkt een cfd?

Om je duidelijk uit te leggen hoe de werking van een cfd gaat, kijken we terug naar de eerder besproken aandelen in Microsoft. Als je in Microsoft wil investeren kan dat middels een aandeel of middels een cfd.

Een aandeel Microsoft kopen

Aandelen van Microsoft koop je via elke broker. Stel dat je $ 1.000 te besteden hebt en de prijs voor ene aandeel is $ 250. Dan kun je vier aandelen kopen. In een later stadium zijn de aandelen wellicht $ 252 waard. Je kunt ze dan verkopen en krijgt vier keer $ 2, dus $ 8 bijgeschreven op je beleggersaccount.

Koop je een aandeel van Microsoft? Dan ben je officieel eigenaar van een stukje van het bedrijf. Je hebt een aandeel in handen en kunt dat verhandelen. De aandelen zijn waardepapieren, die je voorheen ook thuis in een kluis kon bewaren. Nu gebeurt dat digitaal.

Een cfd afsluiten op Microsoft

Via je cfd-broker voer je een kooporder uit voor een long-positie (winststijging) met als onderliggend goed Microsoft-aandelen. Je mag gebruik maken van een hefboom van 1:5. Dat betekent dat je $ 1.000 ineens $ 5.000 wordt. Je koopt echter geen aandelen, maar sluit een cfd af op winst. Je verwacht dat binnen korte termijn de koers van Microsoft gaat stijgen.

Op het moment dat je de cfd afsluit is de waarde van het aandeel Microsoft $ 250. Je krijgt gelijk en de waarde stijgt. Het aandeel stijgt met 4% in waarde. Dat betekent dat jij 4% op $ 5.000 verdient. Dat is $ 200.

Op je investering van $ 1.000 verdien je dus 25%.

Hoe zit het met verlies op een cfd?

Natuurlijk is het niet alleen maar rozengeur en maneschijn in de cfd-handel. Verliezen komen evengoed voor. Hoe werkt dat nu precies?

Bij een verlies sluit je een contract af tegen de verkeerde kant. Je gaat voor long, maar de koers daalt of je gaat voor short, maar de koers stijgt. Hoe dan ook: de grafieken gaan de verkeerde kant op en je gaat verliezen.

Je kan twee dingen doen: verkopen of vasthouden.

In het geval van verkopen neem je je verlies. In het geval van vasthouden kan het zijn dat het tij keert en de koers weer gaat stijgen óf dat de bodem van je investering wordt gebruikt. In het geval van een hefboom kan het hard gaan.

Microsoft cfd tegen verlies

Wanneer je $ 1.000 investeert in Microsoft en uitgaat van winst (long), kun je met de hefboom van 1:5 $ 5.000 afsluiten op je cfd. Helaas krijg je geen gelijk. Al na een paar uur daalt de prijs van Microsoft met 1%. Die 1% wordt berekend over $ 5.000 vermogen. Je bent dan dus $ 50 kwijt van de $ 1.000 die je had ingelegd.

Daalt de prijs nog verder, bijvoorbeeld naar 4%, dan verlies je dus $ 200.

Het kan zijn dat het heel hard gaat. Een verlies van 20% zou betekenen dat je je hele inleg kwijt bent. Je had immers $ 1.000 en door je hefboom speculeerde je met $ 5.000. 20% van $ 5.000 is $ 1.000. Is dit het geval? Dan sluit de broker je positie en ben je je inleg kwijt.

Wanneer de koers nog verder zakt, bijvoorbeeld met 22% of 25%, hoef je niet bij te betalen. Je cfd is immers al gesloten.

Stoploss bij een cfd

Bij cfd-handel is verlies een groot risico. Je kan met minder grote hefbomen werken, maar je kan ook een stoploss plaatsen. Deze betekent letterlijk “verlies stoppen” en kun je in het voorbeeld van Microsoft instellen op 3%. Zodra de koers 3% gedaald is, wordt je positie automatisch gesloten en accepteer je een verlies van 3% op $ 5.000 (dus $ 150). Je kan deze stoploss instellen zoals jij wilt. Het voordeel hiervan is dat je verlies in de hand houdt.

Grootte van de hefbomen

De hefboom (leverage) kan bij een cfd veel verschil maken. Omdat er wel veel risico’s aan kleven, zijn niet alle hefbomen even groot. In het voorbeeld van de cfd op Microsoft hielden we de maximale hefboom voor aandelen aan, van 1:5. Dit zijn de overige hefbomen per onderliggend goed.

  • Crypto 1:2
  • Aandelen 1:5
  • Grondstoffen 1:10
  • Edelmetalen 1:10
  • Beursindexen 1:10 (bij kleine beursindexen) en 1:20 (bij grote beursindexen)
  • Goud 1:20
  • Vreemde valuta (Forex) 1:30

Je kunt zelf kiezen of je de maximale hefboom hanteert. Anders gezegd: de hefboom op grondstoffen van 1:10 hoef je niet volledig te gebruiken. Je kan ook voor 1:2 of 1:5 gaan bij grondstoffen.

Onderliggende goederen

Door naar het overzicht van de hefbomen te kijken, heb je al een idee van welke onderliggende producten er zoal zijn. Maar het is breder dan dat. We kijken item voor item even door met je.

Crypto

Het gaat hier om elke afzonderlijke cryptomunt, als ook samengestelde portefeuilles van meerdere cryptomunten. Je speculeert binnen de cfd op crypto op de waarde van cryptovaluta. Vanwege de volatiliteit van deze munten is het zeer risicovol en vandaar is de maximale hefboom slechts 1:2.

Aandelen

Aandelen van bedrijven, zoals Microsoft, worden ook aangeboden in cfd. Je kan een cfd afsluiten op vrijwel elk bedrijf. Denk bijvoorbeeld aan Ferrari, Heineken en Apple. Maar ook kun je aandelen kopen van bekende voetbalclubs.

Grondstoffen

Onder grondstoffen kun je vrijwel alles verstaan dat als grondstof dient. Denk aan olie, aardgas en ijzer. Maar het gaat veel verder dan dat. Ook de prijs van koffiebonen, cacao, vanille, sinaasappelen, rijst, suiker en andere voedingsmiddelen kun je gebruiken als onderliggend goed voor je cfd.

Edelmetalen

Edelmetalen vormen een mooie categorie binnen de cfd handel. Je kunt denken aan diamant, maar ook aan platina en koper.

Beursindexen

Wil je geen cfd afsluiten op een enkel aandeel, maar op een complete beurs? Dan kun je beursindexen gebruiken als onderliggend middel. Er is een verschil tussen grote beurzen (NASDAQ, NIKEI) en kleinere beurzen, zoals de beurs van Senegal of Puerto Rico.

Goud

Omdat goud een veel verhandeld edelmetaal is en ook een lange staat van dienst heeft, staat deze los van de andere edelmetalen. Goud handel je dan ook tegen een hogere hefboom.

+

Vreemde valuta

De hoogste hefboom heb je bij forex trading. Een cfd op vreemde valuta betekent dat je speculeert op koersverschillen van buitenlandse valuta ten aanzien van de euro of de dollar.

Cfd broker

Wil je in cfd’s gaan handelen? Dan heb je een cfd broker nodig. Een cfd broker biedt je een handelsplatform aan waarop je kunt traden. Je maakt hier geld naar over en kunt vervolgens gebruik maken van de vele opties in het dashboard. Plus500 is een broker die een handelsplatform aanbiedt voor ervaren traders. Wil je kennismaken met Plus500 en met de handel in cfd? Maak dan een demo-account aan.

Demo-account afsluiten

Een demo-account stelt je in staat om zonder echte investering te handelen in cfd’s. Sluit een gratis demo-account af bij Plus500 en ontdek zelf wat dit platform allemaal voor je kan doen.

* Plus500CY Ltd geautoriseerd & gereguleerd door CySEC (#250/14)

** Het Plus500-platform is alleen geschikt voor ervaren handelaren. Hoewel Plus500 een zeer gebruiksvriendelijk platform is, zijn CFD’s “complexe financiële producten”. Daarmee is het platform is niet geschikt voor beginnende/onervaren handelaren.

*** 82% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.